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长源电力2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-30 00:25    来源媒体:同花顺

长源电力(000966)(000966)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

报告期内,湖北省宏观经济运行稳中有升,全社会用电需求旺盛,用电量实现稳定增长。全省全社会用电量2,214.30亿千瓦时,同比增加142.87亿千瓦时,增长6.90%。

全年来水量总体少于去年同期水平,各主要流域来水除汉江流域较去年同期增加四成外,长江干流、清江流域来水较去年同期偏少一至三成。水电(含三峡)全年共发电量1,356.98亿千瓦时,同比下降7.77%,主力水电厂中,三峡电站全年发电963.86亿千瓦时,同比下降4.69%;葛洲坝(600068)电厂全年发电189.45亿千瓦时,同比增长4.21%;水布垭、隔河岩电厂全年分别发电22.70亿千瓦时、18.35亿千瓦时,同比下降36.96%、32.76%;丹江电厂全年发电29.03亿千瓦时,同比下降31.64%。非统调水电厂全年共发电76.88亿千瓦时,同比下降20.51%。2019年,全省火电厂共发电1,485.31亿千瓦时,同比增长17.27%。火电发电量占全省全社会用电量的67.08%,有力支撑了全省电力正常供应。2019年,全省发电设备平均利用小时3,856小时,同比减少79小时,其中水电3,692小时,同比减少313小时;火电4,793小时,同比增加268小时;风电1,960小时,同比减少199小时。全年统调火电机组利用小时4,978小时,同比增加349小时,为近8年来最高水平。报告期内,公司完成发电量188.61亿千瓦时,售热量979万吉焦,机组利用小时5,120小时,同比增加488小时。

2019年国内煤炭市场供需总体平衡,价格涨跌幅度同比大幅缩小,价格总水平在合理区间内波动。一季度受大型煤企的矿难事故影响,煤炭供应量下降,价格小幅上涨。

进入二季度后,随着煤矿生产正常,煤炭先进产能稳步释放,煤炭铁路运输能力持续增加,煤炭市场价格弱势调整,总体稳定。报告期内,公司累计完成年度入炉综合标煤单价741.74元/吨,同比下降33.52元/吨。

二、主营业务分析

1、概述

报告期内,公司实现营业收入736,610.74万元,同比增加80,357.00万元,其中电力销售收入667,510.44万元,占营业收入的90.62%;热力销售收入48,579.05万元,占营业收入的6.59%,报告期未发生煤炭销售业务。发生营业成本617,657.68万元,同比增加26,794.43万元,其中电力成本563,823.52万元,占营业成本的91.28%;热力成本49,648.67万元,占营业成本的8.04%;报告期未发生煤炭销售成本。实现营业利润81,620.41万元,同比增加50,708.46万元,实现利润总额83,477.86万元,同比增加53,669.34万元,实现归属母公司的净利润57,298.83万元,同比增加36,430.17万元。

与上一年度相比,公司电力、热力产品主营业务利润上升,影响利润同比上升的主要原因:一是燃煤价格同比下降增利20,095万元;二是发电量同比上升增利19,728万元;三是售电均价同比上升增利13,806万元。

报告期内,公司电力产品毛利率15.53%,较上年同期上升5.65个百分点,热力产品毛利率为-2.2%,较上年同期上升15.36个百分点,报告期内公司未开展煤炭销售业务。电、热产品毛利率上升的主要原因是电、热产品售价上升,煤价下跌所致。二、核心竞争力分析

(一)经济技术指标方面

公司是主要从事火力发电的电力生产企业,目前公司的火力发电机组全部为300MW以上机组,经过技术改造,各机组能耗指标处于区域内先进水平,并已全部具备供热能力。

(二)新能源方面

报告期内,公司全资子公司广水风电所属吉阳山风电项目全部25台风机并网发电,中华山二期风电项目实现首台机组并网发电,公司在运风电装机达到14.35万千瓦。

(三)分布结构方面

公司所属电厂分布较为合理,公司控股子公司长源一发处于湖北省用电负荷中心武汉市内,荆门公司处于湖北电网中部的电源支撑点,汉川一发为江北重要大电源点,以上分布结构有利于公司充分利用各电厂的地理优势,积极争取计划电量,提高公司主营业务收入水平。

报告期内,公司核心竞争力未发生重要变化。三、公司未来发展的展望

1.所处行业发展趋势

(1)2020年湖北电力市场形势预测

2020年,国家宏观经济不确定性增加,我国进入能源消费增长换挡减速期,湖北省在2019年末曾预测2020年全省经济增速约5%左右。但2020年开年后湖北省经济受到新冠肺炎疫情严重影响,一季度全省全社会用电量同比下降超过20%,截止本报告披露日,疫情结束时间尚不明朗,其对全年的影响程度还无法准确预测。

(2)2020年煤炭市场形势分析

2020年国内外经济形势复杂多变,新冠肺炎疫情爆发给国内宏观经济和能源行业带来较大负面冲击,石油价格首当其冲大幅下挫,国内煤炭市场现货价格在春节后的小幅反弹后,重回弱势下行,一季度末市场煤价创近3年新低。受疫情影响,预计2020年国内能源总体形势弱于2019年,经济和能源消费增速放缓。随着国内疫情得到基本控制,目前国内各项经济活动已开始恢复,疫情没有改变我国经济稳健发展的环境和态势,预计后期动力煤需求将逐步恢复,年度需求量整体呈现前低后高态势。综合预计,2020年煤炭市场供给整体偏宽松,煤炭消费增速预计回落,煤炭市场现货价格总体弱势。

(3)2020年资金市场预测

根据2019年底中央经济工作会议和2020年初央行工作会议精神,2020年我国将坚持稳中求进工作总基调,坚持新发展理念,坚持以供给侧结构性改革为主线,实施灵活适度的稳健货币政策,保持流动性合理充裕。另外,2020年LPR改革潜力还将进一步释放,预计总体资金面会继续维持相对宽松,有利于公司优化融资结构、控制资金成本。

2.2019年目标完成情况

2019年,公司系统未发生人身伤亡事故,未发生全厂停电或电厂引发的电网稳定破坏事故,未发生电厂垮坝、重大及以上设备损坏、环境污染、重大交通和火灾事故,也未发生严重影响企业形象和社会稳定的事件。公司系统全年发电量188.61亿千瓦时,完成年度目标的120.13%;全年售热量979万吉焦,完成年度目标的93.33%。截至本报告期末,公司共投入资金38,330.98万元用于风电、热网项目建设,占年初预算金额的108.16%。

3.新年度经营计划

(1)公司2020年总体工作思路

公司2020年工作思路是:以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面落实董事会决策部署,深化改革创新,强化提质增效,着力建设党建引领、创新驱动、管理先进、效益一流、安全高效、绿色低碳的上市公司,推动公司高质量发展,确保完成董事会下达的目标任务。

(2)2020年度工作目标

――经营目标:完成发电量157.74亿千瓦时,售热量1,001万吉焦。

――安全稳定目标:不发生人身伤亡事故,不发生全厂停电或电厂引发的电网稳定破坏事故,不发生重大及以上设备损坏事故。不发生环境污染、重大交通和火灾事故。

不发生严重影响企业形象和社会稳定的事件。

上述经营计划、经营目标并不代表公司对2020年度的盈利预测,能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素,存在很大的不确定性,请投资者特别注意。

(3)资金需求及使用计划

公司2020年度计划安排69,000万元用于火电、风电、热网项目建设,上述资金来源为公司自有资金和金融机构贷款。

(4)风险因素分析及其对策

2020年,公司主要风险因素表现在:

①新冠肺炎疫情影响。疫情将对湖北省全年全社会用电、用热量产生显著影响,疫情期间粉煤灰等副产品基本无法对外销售,后续逐步恢复也难以达到同期水平,公司整体收入受到较大影响。同时,防疫期间发电企业为保证电力供应,发生的防疫用品费用,加班工资和津补贴、劳务费,集中值守租赁酒店的住宿餐饮费等有关成本费用大幅增加。

②电力市场竞争风险。全省装机容量增加较多,新机增量不仅在消纳全社会用电增量之余,还将挤占部分存量空间。另外,2019年水电、风电减发为火电增发创造了条件,根据2020年湖北省来水预测,水电将同比增发,给公司火电利用小时带来不利影响。

③电价下调风险。受燃煤上网电价机制改革政策的出台影响,2020年超标杆机组保价难度加大,公司三台超标杆机组电价面临下调风险。另外,受直接交易规模扩大、竞争力度加大和交易价格模式变化等多方面的影响,公司火电市场化率预计均较2019年提升,市场交易电价下行压力增大。

针对以上风险因素,公司2020年将主要开展以下工作:

①强化责任落实,着力夯实安全基础。逐级压实安全环保责任,强化安全第一和绿色发展理念,着力建设本质安全型、环境友好型企业。扎实开展“安全环保风险管控年”活动,建立安全风险分级管控机制,强化员工人身安全风险分析预控。推进广水风电安全文明生产标准化建设,年内通过验评。加强环保设施管理清单化建设,加快推进公司环保改造三年规划实施,加大对煤场、灰场等无组织排放的治理力度,确保不发生环保事件。强化机组非停管理,大力创建“金牌机组”。

②强化精细管理,着力提升经济效益。强化市场营销,做好电量营销工作,力争发电计划和优先计划分配领先;做好大用户直接交易工作,实现量价结构和综合效益“双优”目标;大力开拓热力市场,积极减少疫情的不利影响;完善公司区域售电体系,运作好售电公司,做大市场份额,提升市场竞争力;深化生产、营销、燃料专业协同,机组利用小时区域对标排名前列。强化财务成本管控,围绕年度预算目标,加强预算与成本费用管控;强化资金精益管理和关键指标管控,严格融资预算和资金计划管理,确保公司整体资金链安全;大力开展票据化结算,适时发行超短融,控制资金成本。强化生产运营,深入开展节能降耗,确保供电煤耗、厂用电率等指标实现年度计划和三年规划;强化燃料保供控价,标煤单价区域领先。

③强化有效投资,着力优化资产结构。高质量编制公司“十四五”发展规划,细化并落实公司与随州市政府战略合作协议的主要内容和主要项目。加快推进随州火电、乐城山二期风电发展项目前期工作。荆州热网拓展工程北线项目8月开工建设。积极推进河南煤业及其所属安兴、兴华煤业破产清算。

④强化企业治理,着力提升内控绩效。强化上市公司规范运作,严格遵守法律法规和规章制度,持续做好信息披露管理,确保关联交易合法合规,加强与投资者互动,维护公司在证券市场良好的品牌和形象。深化“法治长源”建设,抓好合规管理体系建设方案的落实,建立合规管理制度体系与运行机制;强化重点领域和关键环节法律审核把关,有效防范化解经营法律风险;扎实做好“七五”普法工作,加强法律人才队伍建设。

建立健全内控风险管理体系和运行机制,全面提高内控风险管理水平。

⑤强化创新驱动,着力增强企业活力。加强干部队伍建设,加大年轻干部培养选拔使用力度,优化各级领导结构。深化“三项制度”改革,完善人才招聘体系、内部岗位竞聘和分配激励机制。深化人才队伍建设,通过学习培训、技术比武、技能竞赛等多种形式,加快培养选拔一批具有示范带动作用的首席师、专家人才和工匠。扎实推进创新工作室建设,提升员工创新素质,增强企业自主创新能力。追踪信息化领域新业态和云计算、大数据、物联网、移动互联、人工智能等最新的成熟信息化技术,推进智慧企业建设和科技创新。

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